新能源汽车板块利好消息不断:产业方面,工信部表示正牵头编制

       11月7日，新能源汽车行业的好消息不断：在行业方面，工业和信息化部表示，正在牵头编制《2021-2035年新能源汽车发展规划》（以下简称《规划》）。目前，该计划正处于征求意见的阶段。在公司方面，特斯拉首次通过官方微博公布了中国制造的Model 3照片；丰田汽车公司与比亚迪就成立纯电动汽车研发公司签订合资协议，新公司将于2020年在中国正式成立，丰田和比亚迪各投资50元%。业内人士表示，基于对能源政策、科技进步和产业化进程的研究，新能源汽车产业的发展前景长期乐观。

       好消息不断

       最近，来自特斯拉上海工厂的好消息不断。11月7日，特斯拉首次通过官方微博公布了中国制造的Model 三张照片，这直接源于上海超级工厂进度超出预期进入试生产阶段。另一家媒体报道，特斯拉上海工厂生产的Model 国产M将于11月11日正式亮相odel 预计今年年底开始小规模交付，明年第一季度大规模交付。

       同日，国务院发布了关于进一步利用外资的意见。意见指出，各地区应确保国内外汽车制造企业生产的新能源汽车享受同等的市场准入待遇。修订乘用车企业平均燃料消耗与新能源汽车点并行管理办法，允许外国在中国投资的汽车企业在与中国合资伙伴协商后转让点。

       特斯拉上海工厂的投产进度超出预期。兴业证券在研究报告中表示，基于Model 3.对竞争力的判断、对国内新能源汽车竞争格局的分析以及国内产业链上市公司的灵活性计算，预计明年上海工厂的产销和国内供应链的灵活性将超出市场预期。

       与此同时，比亚迪和丰田也来发糖。11月7日，比亚迪宣布，丰田与比亚迪就成立纯电动汽车R&D公司签订合资协议。新公司将于2020年在中国正式成立，丰田和比亚迪各投资50元%。

       新公司将开展纯电动汽车和车辆使用的平台、零部件的设计和研发。公司将由双方从事相关业务的人员组成。

       BYD表示，纯电动汽车研发公司设计开发的产品将采用BYD现有的电动平台技术和电动零部件供应，而丰田则控制质量和安全控制标准的要求。合资企业设计开发的纯电动汽车采用丰田品牌。值得注意的是，与以往丰田与一汽、广汽的合作模式不同，丰田将与BYD开展技术平等车辆开发合作，共同开发纯电动汽车和动力电池。

       后补贴时代市场降温

       自2009年以来，国家开始大力支持新能源汽车的推广应用。在各方的共同努力下，中国新能源汽车的生产和销售规模迅速增长。2018年，新能源汽车产销达到127万辆和125辆.6万辆，同比增长59辆.9%和61.7%。新能源汽车和关键部件的技术水平显著提高，行业综合竞争力显著提高。从起步阶段到增长阶段，产品的社会认可度显著提高，行业规模效应显著，动力电池和汽车成本显著降低。

       虽然新能源汽车已进入后补贴时代，但市场销售仍与国家补贴政策密切相关。今年6月26日，2019年新能源汽车补贴政策开始实施，被称为历史上最大的衰落：国家补贴标准降低了约50%地方补贴直接退出，2019年补贴下降幅度接近70%。

       因此，7月前，新能源汽车的销量确实走出了一波行情。根据中汽协的数据，今年1-6月，新能源汽车销量完成41辆.2万辆，同比增长111.5%。

       今年下半年，新能源汽车市场迅速降温，月销量出现三连跌。7、8月份新能源汽车销量分别为8万辆、8万辆.5万辆，同比下降4.7%、15.8%9月份销量为8万辆，同比下降至34辆.2%。

       协会秘书长崔东树认为，6月底补贴下降导致销售成本急剧上升，生产和销售环节难以快速应对这些成本变化。

       以比亚迪为例，其新能源汽车销量自7月份开始下降，7月至10月分别为16567辆、16719辆、13681辆、12567辆，同比下降11辆.84%、23.44%、50.97%、54.58%。比亚迪在第三季度报告中预计，2019年归属于上市公司股东的净利润为15%.84亿至17.74亿元，同比下降36亿元.19%至43.03%。

       工业进入增长期

       11月7日，工业和信息化部装备工业司副司长罗俊杰在第二届中国国际进口博览会期间举行的中国汽车工业发展论坛上表示，工业和信息化部正在牵头编制《2021-2035年新能源汽车发展规划》，目前正处于征求意见的阶段。面对2035年新能源汽车的发展，《规划》着力突出电气化、智能化、网络化、共享化等四个现代化。

       受此消息影响，新能源汽车板块活跃，东旭光电、高澜股份、蓝思科技涨幅超过5%厚普股份、曙光股份、动力源股份、东睦股份涨幅超过4%。

       东兴证券汽车行业分析师表示，展望第四季度，新能源汽车月产销数据同比下降的风险不能完全排除；同时，产业链对补贴的依赖将进一步减少，市场重组将进一步加快。基于对能源政策、技术进步和产业化进程的研究，我们对新能源汽车产业的发展前景持乐观态度。

       招商证券汽车行业分析师认为，近年来，海外传统大型汽车公司在新能源汽车领域陆续启动战略投资。根据其重要车型/平台的推车时间，预计新一轮快速增长将于2020年至2021年开始。中国电池材料企业在全球数字电池发展过程中具有全球竞争力，近五年来，一些具有竞争力的动力电池企业逐渐在中国新能源汽车产业的大发展中培育出来。长期看好有能力深入切入海外主流供应体系的中游公司。